王德勇代表：

您好！首先，非常感谢您对我省新旧动能转换和经济社会发展的大力支持！您提出的《关于加大国有资本投入、助推和引导我省创业投资和风险投资行业发展的建议》收悉。现答复如下。

一、提案办理情况

收到您的建议后，我委高度重视，立即组织有关处室对您提出的“加大国有资本投入，助推和引导我省创业投资和风险投资行业发展”的建议进行了认真研究，认为您所提建议对我省实施新旧动能转换、经济转型升级有一定的指导借鉴意义。

二、省属企业创投行业状况

（一）基本情况。截至2019年12月，省国资委履行出资人职责的省属企业中，有4户设立了创投机构，分别是山东省鲁信投资控股集团有限公司权属企业鲁信创业投资集团股份有限公司（以下简称鲁信创投）、山东黄金集团有限公司权属企业山东黄金创业投资有限公司（以下简称黄金创投）、山东省国有资产投资控股有限公司权属企业鲁资创业投资有限公司（以下简称鲁资创投）和中泰证券股份有限公司权属企业中泰创投（深圳）有限公司（以下简称中泰创投）。

1.鲁信创投。该公司成立于1989年，截至目前注册资本7.44亿元。鲁信创投是山东省内最大、起步最早、国内具有重要影响力的专业创投机构，是国内证券市场唯一的国有控股创投上市公司（600783.SH）。主要投资范围包括信息技术、节能环保、新能源、新材料、生物医药、高端装备制造等国家战略性新兴产业。投资阶段以成长期、扩张期项目为重点，同时对初创期项目和Pre-IPO项目进行投资。截至2019年6月底，鲁信创投及其作为主发起人出资设立的基金及投资平台共41个，总认缴规模152亿元，到位资金101亿元，涉及产业投资基金、区域投资基金、专业投资基金、平台投资基金等多种门类，按照市场化原则投向有关项目。

2.黄金创投。该公司成立于2015年，截至目前注册资本5亿元。黄金创投主要对前瞻性战略性产业创新创业项目股权投资，截至2019年末，共投资创投项目30余个。

3.鲁资创投。该公司成立于2012年，截至目前注册资本5亿元。鲁资创投的战略投资方向主要为信息产业、生物医药、新材料、环境科学等高新科技领域。投资对象主要为处于成长期、扩张期的高新技术成果转化项目；拥有自主知识产权且有巨大市场潜力的中试项目；处于风险期的中小型科技企业项目以及运用高新技术提升的传统产业项目。截至2019年末，共投资创投项目10个，投资金额3亿元左右。

4.中泰创投。该公司成立于2017年，截至目前注册资本5亿元。中泰创投是中泰证券旗下唯一另类投资公司，自成立至今，累计投资项目17个，投资金额3.15亿元。

（二）主要做法。近年来，省属国有创投机构或其他省属企业采用行业通行做法，除利用自有资金直接对外投资外，还通过设立有限合伙制基金开展创业投资。创投基金发挥国有资本的杠杆放大效应，扩大了投资规模，提高了投资效率和专业化水平，引领社会资本支持创新创业企业发展，促进优质创业资本、项目、技术和人才集聚。截至2019年底，山东国投、山东国惠、发展投资、山东海洋等10户省属企业通过撬动社会资本设立创投基金，投资项目近百个，投资金额近19亿元。创投基金按照市场化方式进行运作，在风险可控的前提下，将对外投资的审计、评估程序进行简化，极大提高了国有资本的投资退出效率，提升了国有创投资本的市场竞争力。同时，为促进创投企业良性发展，建立长效激励约束机制，我省还鼓励支持国有创投企业开展项目跟投。

（三）存在的问题。省属国有创投企业也存在一定问题，一是受资管新规的限制，创投基金募资难；二是基金业协会发布新的私募基金管理人登记须知，从诸多方面提出了新的更严格的要求，创投基金备案周期不断延长，对创投基金资金募集、项目投放时效产生了一定的不利影响。三是现行国资监管政策一定程度上影响了省属创投企业所投部分项目的投资和退出效率。

三、下步工作打算

下一步，省国资委将按照《山东省人民政府关于促进创业投资持续健康发展的通知》有关要求，进一步引导省属企业通过自有资金或设立创投基金等形式，结合我省实施新旧动能转换有关要求，按照市场化、法制化原则，助推我省创投行业发展。

山东省国资委

2020年4月10日